Flint Capital yang berbasis di Boston baru saja menutup dana ketiganya sebesar $160 juta, empat kali lipat dari jumlah dana awalnya pada tahun 2013. Modal tersebut akan dibagi secara merata antara investasi tahap awal dan akhir, dengan perusahaan ini fokus pada startup IT, keamanan cyber, fintech, dan kesehatan digital. Keberhasilannya sebagian besar karena strategi unik tentang siapa yang diincarnya sebagai investor mitra terbatas.
Perusahaan ini telah berusia lebih dari satu dekade, didirikan oleh mitra Dmitry Smirnov, yang sebelumnya menjabat sebagai CEO dari lembaga investasi berbasis Rusia, FINAM Global. Ia segera mengambil keputusan yang tidak ortodoks: daripada mengincar LP tradisional seperti dana pensiun atau endowmen, ia mencari pengusaha IT, percaya bahwa mereka akan ingin mendapat kursi terdepan untuk generasi berikutnya dari teknologi.
Sergey Gribov, salah satu dari tiga mitra Flint, mengatakan bahwa perusahaan ini juga memiliki mandat global dan secara kuat berinvestasi di Eropa dan Israel - selama startup tersebut berfokus pada perluasan ke pasar AS. "Kami tidak terlalu peduli di mana fisik tim tersebut berada, selama kami bergerak ke pasar AS," katanya.
Ini telah menjadi strategi yang baik bagi Flint: perusahaan ini telah mendukung startup verifikasi identitas Socure, yang terakhir kali bernilai $4,5 miliar, platform adopsi WalkMe, yang diakuisisi oleh SAP seharga $1,5 miliar, dan Flo, aplikasi kesehatan wanita yang baru saja dinilai lebih dari $1 miliar.
Untuk dana terbaru ini, mitra Andrew Gershfeld menekankan bahwa beberapa investor sebenarnya adalah pendiri yang didukung oleh Flint bertahun-tahun lalu. Dia memberikan contoh Nir Giller dan Omer Schneider, pendiri CyberX, perusahaan keamanan cyber yang diakuisisi oleh Microsoft pada tahun 2020. Bagi Gershfeld, pendiri seperti mereka yang menginvestasikan kembali keuntungan mereka ke Flint merupakan tanda 'bahwa kami melakukan sesuatu yang benar'.
Pengumpulan dana yang sukses oleh Flint adalah suara keyakinan di tengah suasana penggalangan dana yang suram bagi dana-dana baru atau yang baru muncul. Tahun ini, pendanaan untuk perusahaan modal ventura adalah yang terendah sejak tahun 2019, dan, dari sedikit yang berhasil mendapatkan modal, perusahaan yang sudah mapan semakin mendapatkan porsi yang lebih besar, menurut Pitchbook-NVCA Venture Monitor Q2 2024.
Partner Flint membutuhkan waktu 18 bulan untuk mengumpulkan dana, dan meskipun dana tersebut didukung oleh investor sebelumnya, mereka merasakan kemunduran pasar saat ini. 'Konversi dari percakapan pertama itu menjadi menjadi mitra terbatas menurun selam tahun ini,' kata Gershfeld. 'Ini fakta - kami tidak bisa mengatakan bahwa itu tidak terjadi'.
Pengumpulan dana ini sangat mengesankan mengingat para mitra telah menghabiskan tahun terakhir membantu startup-startup Israel mereka, seperti Cynomi dan Sensi.AI, mengumpulkan dana selama perang di Gaza. Gribov, yang secara rutin bepergian ke Israel, mengingat percakapan video dengan pendiri yang berpakaian seragam tempur, atau memberikan arahan kepada perusahaan yang sebagian karyawannya ditarik masuk ke militer. Upayanya membuahkan hasil: Sensi.AI, startup kesehatan digital, menutup putaran Seri B senilai $31 juta pada akhir Juni.
Gribov mengatakan bahwa melihat perusahaan-perusahaan ini berkembang meskipun konflik global membuatnya semakin yakin dengan mandat global Flint. 'Banyak perusahaan terus memberikan kinerja bahkan melebihi harapan,' katanya.
